Cuando las pequeñas empresas enfrentan necesidades financieras urgentes, los adelantos de efectivo comerciales (MCA o Merchant Cash Advances en inglés) pueden parecer un salvavidas. Estos préstamos ofrecen acceso rápido al capital, a menudo con una simplificación del proceso de aprobación que no depende de su puntuación crediticia o de sus activos sustanciales.
Pero antes de sumergirnos en ello, es fundamental conocer cuáles son las ventajas del adelanto de efectivo para comerciantes y observar los contras de los mismos, que a menudo se pasan por alto. Es fundamental que el empresario comprenda plenamente los riesgos y las obligaciones antes de optar por un anticipo de efectivo para comerciantes.
A diferencia de los préstamos tradicionales de los bancos, el anticipo de efectivo para comerciantes proporciona una suma global de capital a cambio de una parte de las ganancias de las ventas futuras realizadas con tarjeta de crédito o ventas diarias o semanales. Este método de pago puede parecer conveniente, pero puede llevar a un ciclo de deudas difícil de romper, especialmente para pequeñas empresas con un flujo de caja inconsistente.
¿Qué son los adelantos de efectivo para comerciantes?
Un anticipo de efectivo para comerciantes (MCA) es una forma popular de financiamiento alternativo que brinda a las empresas acceso rápido a capital de trabajo, a menudo en tan solo unos días. A diferencia de los préstamos tradicionales, un anticipo de efectivo para comerciantes no es técnicamente un préstamo, sino un anticipo contra las futuras ventas con tarjeta de crédito o las ventas diarias y semanales de su negocio.
Esto hace que los MCA sean especialmente atractivos para empresas con ventas constantes con tarjetas de crédito o débito, como restaurantes, tiendas minoristas y proveedores de servicios.
Con un anticipo de efectivo para comerciantes, usted recibe una suma global de efectivo por adelantado y el reembolso se deduce automáticamente como un porcentaje de sus ventas diarias o semanales. Esta estructura de pago flexible puede ser útil para empresas con ingresos fluctuantes, pero es importante considerar las desventajas de los anticipos de efectivo para comerciantes.
Los altos costos, los pagos impredecibles y el riesgo de caer en un ciclo de deuda son desventajas potenciales que diferencian a los MCA de los préstamos tradicionales.
Puntos Clave
- Los adelantos de efectivo comerciales (MCA) pueden crear graves problemas financieros a largo plazo para las pequeñas empresas debido a sus altos costos, estructuras de pago impredecibles y falta de protección al consumidor en comparación con los préstamos tradicionales.
- El método de pago basado en futuras ventas con tarjeta de crédito a menudo conduce a un ciclo de deudas. Las deducciones diarias o semanales de las ventas agotan el flujo de efectivo diario y dificultan que los dueños de negocios cubran gastos esenciales o inviertan en el crecimiento.
- La bancarrota, particularmente el Capítulo 11, ofrece una vía legal para detener los cobros de MCA, reorganizar la deuda y potencialmente eliminar o renegociar acuerdos perjudiciales de anticipo de efectivo.Brindar a las empresas en dificultades una oportunidad de recuperarse.
Entendiendo la tasa de factor
Uno de los elementos más importantes, y a menudo malinterpretados, de un adelanto de efectivo para comerciantes es la tasa de factor. Esta determina cuánto pagará finalmente además del monto original del adelanto de efectivo.
A diferencia de los préstamos tradicionales que utilizan tasas de interés y tasas de porcentaje anual (APR), los MCA utilizan tasas de factor, que normalmente varían entre 1,1 y 1,5, dependiendo del perfil de riesgo de su empresa.
Para calcular el pago total, simplemente multiplique el monto del anticipo de efectivo por la tasa de factor. Por ejemplo, si recibe un anticipo de efectivo para comerciantes de $50,000 con una tasa de factor de 1.4, deberá pagar $70,000 en total. Esto significa que pagará $20,000 en comisiones, a menudo mucho más que con un préstamo tradicional.
Comprender cómo funcionan las tasas de factores es fundamental para evitar los altos costos que pueden conllevar los adelantos de efectivo para comerciantes.
El lado oscuro de los MCA: Desventajas que no puede ignorar
Analicemos las principales desventajas del efectivo comercial y cómo se comparan con préstamos tradicionales:
Los MCA generalmente implican costos más altos que los préstamos tradicionales, con mayores tasas de interés y tarifas que pueden afectar significativamente los resultados de una empresa.
1. Costos y tasas de interés exorbitantes
Las tasas de adelantos de efectivo para comerciantes no se expresan como una tasa de interés estándar o una tasa de porcentaje anual (ABR por sus siglas en inglés) vista con préstamos comerciales tradicionales. En cambio, los MCA utilizan una tasa de factor, lo que a menudo resulta en un alto costo para el prestatario y puede inflar significativamente el reembolso total de la cantidad.
El ABR para los préstamos MCA puede ser mucho más alto que los préstamos tradicionales, lo que lleva a las empresas a pagar con frecuencia de 50% a 200% más que la cantidad que pidieron prestada originalmente.
2. Reembolso impredecible y agresivo
Los reembolsos generalmente se deducen de ventas diarias con tarjeta de crédito o ventas semanales, lo que significa que cuanto más vende, más le sustraen. Aunque esto pueda parecer una estructura de pago flexible, a menudo hace que el flujo de caja se vuelva tenso y se crean problemas que abarquen gastos de negocio, compra de inventario, o sea, muy cuesta arriba pagar facturas pendientes.
Algunas tarifas de MCA pueden ser deducibles como gasto comercial, pero es importante consultar a un profesional de impuestos para garantizar un manejo adecuado.
3. Sin pagos mensuales fijos
A diferencia de un préstamo bancario con pagos mensuales fijos, los MCA desvían dinero de forma impredecible de su cuenta bancaria por transacciones realizadas con tarjeta de crédito. Esto hace que sea casi imposible planificar períodos lentos o invertir a largo plazo.
4. No se reportan a las agencias de crédito
Los MCA no ayudan a construir historia de crédito, ya que la mayoría de las empresas de adelantos de efectivo para comerciantes no reportan a las agencias de crédito. Por lo tanto, incluso si paga el préstamo a tiempo, su puntuación crediticia permanece inafectada, a diferencia de tarjetas de crédito comerciales o préstamos para pequeñas empresas.
5. Falta de regulación y tarifas ocultas
Muchos proveedores de adelantos de efectivo para comerciantes son prestamistas en línea y operan en un entorno poco regulado. Los adelantos de efectivo para comerciantes no se rigen por regulaciones federales; en cambio, se regulan de forma estatal, lo que puede resultar en una menor supervisión y menor protección para los prestatarios.
Los contratos suelen estar llenos de tarifas adicionales, cargos ocultos y términos poco claros. Las empresas pueden comprometerse sin saberlo.
Cuenta bancaria y financiación
Al solicitar un adelanto de efectivo para comerciantes, deberá proporcionar la información de la cuenta bancaria de su empresa. Una vez aprobado, el proveedor de MCA deposita el importe total directamente en su cuenta bancaria, generalmente en cuestión de días hábiles.
El reembolso se automatiza: el proveedor deduce un porcentaje fijo de tus ventas diarias o semanales directamente de tu cuenta bancaria. Este porcentaje, conocido como tasa de retención, suele oscilar entre el 10 % y el 20 % de tus ventas diarias.
Dado que los reembolsos están vinculados a su volumen de ventas, es fundamental mantener un flujo de caja saludable. Si sus ventas bajan, las deducciones diarias pueden seguir afectando su cuenta bancaria, dificultando el pago de otros gastos comerciales. Antes de aceptar un adelanto de efectivo para comerciantes, asegúrese de que su empresa pueda afrontar el impacto en su flujo de caja y cuenta bancaria.
Ventas y financiación de tarjetas de crédito
Los adelantos de efectivo para comerciantes están diseñados para empresas que generan una parte significativa de sus ingresos mediante ventas con tarjeta de crédito. El proveedor de MCA básicamente compra una parte de sus ingresos futuros con descuento, lo que le otorga un pago único en efectivo por adelantado.
El reembolso se realiza luego cobrando un porcentaje fijo de sus ventas diarias con tarjeta de crédito, lo que significa que el monto que usted paga cada día se ajusta según su volumen de ventas.
Esta estructura de pago flexible puede ser beneficiosa para empresas con flujos de caja fluctuantes, ya que los pagos disminuyen durante los períodos de menor actividad. Sin embargo, también significa que, durante las épocas de mayor actividad, una mayor parte de sus ingresos se destina al reembolso del anticipo.
Para empresas con ventas constantes con tarjeta de crédito o débito, los anticipos de efectivo para comerciantes pueden proporcionar financiación rápida, pero es importante comprender cómo esto afecta sus ingresos futuros y sus operaciones diarias.
El ciclo de la deuda: cómo los MCA atrapan a las empresas
¿Cuáles son los riesgos del adelanto de efectivo para comerciantes? Si bien los adelantos de efectivo para comerciantes ofrecen acceso rápido al capital, conllevan riesgos significativos, entre ellos, la posibilidad de atrapar a las empresas en un ciclo de endeudamiento. Los altos costos asociados a los adelantos de efectivo para comerciantes, incluyendo tasas de factor elevadas y comisiones adicionales, pueden dificultar que las empresas cumplan con los pagos.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas del financiamiento a corto plazo? Si el flujo de efectivo se vuelve escaso, algunos propietarios de empresas pueden sentirse presionados a solicitar anticipos de efectivo comerciales adicionales para cubrir las obligaciones existentes, lo que conduce a un ciclo peligroso de deuda.
Este ciclo de deuda puede descontrolarse rápidamente, agotando los recursos de su negocio y haciendo casi imposible liberarse. Para evitar caer en esta trampa, es crucial considerar cuidadosamente las ventajas y desventajas de los adelantos de efectivo para comerciantes y explorar opciones de financiamiento alternativas que puedan ofrecer costos más bajos y plazos de pago más manejables.
Al comprender los riesgos y planificar con anticipación, puede proteger su negocio de los peligros ocultos de los MCA.
Por qué la bancarrota puede ser la solución
Si está atrapado en un costoso acuerdo de MCA, no está solo. Muchos dueños de negocios se ven obligados a sacar un segundo o tercer anticipo de efectivo para comerciantes solo para pagar el primero, perpetuando una situación peligrosa que desangra el negocio.
Aquí es donde la bancarrota, particularmente el Capítulo 11 para las empresas, puede ofrecer alivio.
Cómo ayuda la bancarrota:
- Detiene las cobranzas inmediatamentea través de la suspensión automática
- Le permite reestructurar o eliminar deudas no garantizadas como los MCA
- Previene empresas de adelantos de efectivo para comerciantesde tomar pagos diarios de suventas con tarjeta de crédito de la empresa
- Le puede ayudar a proteger los activos comercialesy seguir operando mientras reorganizas tu deuda
- Le permite negociar términos más justos con los acreedores, a diferencia de los contratos inflexibles de MCA
En algunos casos, los tribunales han considerado que los anticipos de efectivo para comerciantes en general funcionan más como préstamos que como ventas reales de ventas futuras, lo que los hace sujetos a la liquidación por quiebra o reestructuración. Esta interpretación puede ser poderosa para las empresas que enfrentan dificultades financieras urgentes.
Un mejor camino hacia adelante
Si estás evaluando los pros y contras de los adelantos de efectivo para comerciantes, recuerda que si bien ofrecen acceso rápido en lo que respecta a los fondos, pueden conducir rápidamente a una inestabilidad financiera a largo plazo. En comparación con los préstamos tradicionales, los riesgos son mucho mayores, especialmente cuando existen desafíos de flujo de caja.
Los adelantos de efectivo para comerciantes suelen estar disponibles para empresas con mal crédito y no requieren garantías, lo que los hace accesibles pero más riesgosos que otras soluciones de financiamiento.
Para pequeñas empresas que estén considerando una variedad de soluciones de financiación,como por ejemplo un préstamo comercial, factoraje de facturas, financiación de equipos, o una línea de crédito comercial, estas opciones pueden ofrecer mejores tasas, términos más claros y un camino hacia la construcción de bienes raíces. Soluciones de financiamiento como los préstamos SBA, que están respaldados por la Administración de Pequeñas Empresas suelen ofrecer tasas de interés más bajas y condiciones más favorables. El factoraje de facturas también puede proporcionar efectivo rápido a empresas necesitadas.
¿Y si ya estás atrapado en un acuerdo de MCA tóxico? No espere a que sea demasiado tarde. Consulte con un abogado de bancarrotas que puede ayudarle a encontrar alternativas y puede ayudarle a recuperar el control de su flujo de caja de la empresa. Contacte con SB Legal en Los Ángeles para una consulta gratuita.
En resumen: Los MCA no solo son caros, sino que también pueden ser peligrosos. Considere los pros y contras de los adelantos de efectivo para comerciantes con cuidado.
Y si los contras ya le han alcanzado, la bancarrota puede ser la herramienta legal que necesita para restablecer, reconstruir y proteger sus ventas futuras y su negocio.
Preguntas Frecuentes
¿Los adelantos de efectivo para comerciantes se consideran préstamos según la ley?
No siempre. Muchos proveedores de MCA estructuran estos acuerdos como “compra de cuentas por cobrar futuras” para evadir las regulaciones crediticias. Sin embargo, los tribunales a veces los interpretan como préstamos, especialmente si las condiciones de pago se asemejan a las de un préstamo. Esta incertidumbre legal puede afectar sus opciones durante la quiebra.
¿Pueden los MCA embargar fondos directamente de mi cuenta comercial?
Sí. La mayoría de los acuerdos de adelanto de efectivo para comerciantes incluyen una cláusula de retiro automático que permite al proveedor deducir fondos de la cuenta bancaria de su empresa diaria o semanalmente, independientemente de sus ingresos reales durante ese período.
¿Qué alternativas a los MCA pueden ayudar a mejorar el flujo de caja sin los mismos riesgos?
Considere opciones de financiamiento como líneas de crédito comerciales, factoraje de facturas, préstamos SBA o préstamos comerciales tradicionales a corto plazo. Los prestamistas tradicionales, como los bancos, suelen tener requisitos más estrictos y procesos de aprobación más largos en comparación con los adelantos de efectivo para comerciantes. Estas alternativas suelen ofrecer mejores condiciones, mayor transparencia y menor riesgo de desestabilizar sus operaciones diarias.